近期,上市銀行密集發(fā)布2025年業(yè)績(jī)報(bào)告,勾勒出信貸資金的流向與布局。金融是經(jīng)濟(jì)的鏡像,透過(guò)“錢(qián)流”去向,中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中有進(jìn)、向新提質(zhì)的發(fā)展脈絡(luò)清晰鮮明。
充足投放為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供強(qiáng)力支撐
金融“活水”的持續(xù)注入,是實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健前行的重要保障。2025年,上市銀行加大信貸投放力度,工、農(nóng)、中、建、交、郵儲(chǔ)六大國(guó)有銀行當(dāng)年新增貸款共計(jì)超9.4萬(wàn)億元。
充沛的資金供給筑牢發(fā)展根基。年報(bào)顯示,截至2025年末,工商銀行全年新增信貸投放、債券投資合計(jì)4.8萬(wàn)億元,創(chuàng)歷史新高;建設(shè)銀行發(fā)放貸款凈額同比增長(zhǎng)7.53%;農(nóng)業(yè)銀行當(dāng)年新增貸款2.23萬(wàn)億元,領(lǐng)先同業(yè)。
“在總量引領(lǐng)的同時(shí),我們更加注重投放結(jié)構(gòu)和節(jié)奏的優(yōu)化,制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、綠色、普惠等重點(diǎn)領(lǐng)域保持較快增長(zhǎng),國(guó)有大行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)主力軍的作用得到有力發(fā)揮。”工商銀行行長(zhǎng)劉珺道出了當(dāng)前銀行資金流向的共同趨勢(shì)——從“量的擴(kuò)張”轉(zhuǎn)向“質(zhì)的提升”,精準(zhǔn)滴灌實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵領(lǐng)域。
梳理上市銀行年報(bào),不少數(shù)據(jù)印證了這一趨勢(shì):2025年末,工行制造業(yè)貸款余額突破5.2萬(wàn)億元、同比增長(zhǎng)近20%;建行投向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款同比增長(zhǎng)23.46%;農(nóng)行新增縣域貸款超萬(wàn)億元、農(nóng)戶(hù)貸款余額同比增長(zhǎng)22.4%。
2025年10月16日,工人在浙江省寧波市江北區(qū)愛(ài)柯迪股份有限公司的生產(chǎn)線上工作。新華社記者 江漢 攝
數(shù)據(jù)攀升的背后,是2025年貨幣政策精準(zhǔn)發(fā)力:降低存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn),下調(diào)政策利率0.1個(gè)百分點(diǎn),全面下調(diào)結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具利率0.25個(gè)百分點(diǎn)……一系列政策措施落地見(jiàn)效,引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)合理投放信貸,加大對(duì)重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度。
“五篇大文章”領(lǐng)域增速明顯
哪些領(lǐng)域更“吸金”,從信貸結(jié)構(gòu)變化可見(jiàn)一斑。記者梳理年報(bào)發(fā)現(xiàn),工、農(nóng)、中、建等多家銀行“五篇大文章”各領(lǐng)域貸款增長(zhǎng)顯著。
具體來(lái)看,科技型企業(yè)獲得越來(lái)越多的資金青睞。截至2025年末,工行科技貸款余額突破6萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)近兩成;建設(shè)銀行科技貸款余額5.25萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)18.91%;交通銀行科技型中小企業(yè)貸款同比增速達(dá)36.29%;中信銀行國(guó)家級(jí)“專(zhuān)精特新”企業(yè)服務(wù)覆蓋率達(dá)98.48%。
越來(lái)越多銀行突破傳統(tǒng)“三張表”限制,創(chuàng)新多元化增信方式,通過(guò)“股貸債?！钡染C合服務(wù)模式,給予企業(yè)全鏈條全生命周期的金融支持。
養(yǎng)老金融也是銀行發(fā)力重點(diǎn),相關(guān)領(lǐng)域業(yè)務(wù)保持高速增長(zhǎng)。截至2025年末,工行各類(lèi)養(yǎng)老金管理規(guī)模5.9萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)18.5%;建行和交通銀行養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)貸款同比增速均在50%左右;中信銀行養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)貸款投放增長(zhǎng)超一倍。
2025年9月12日,觀眾在2025深圳國(guó)際智慧養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)博覽會(huì)現(xiàn)場(chǎng)了解智能機(jī)器人。新華社記者 梁旭 攝
此外,在普惠金融領(lǐng)域,不少銀行也表現(xiàn)亮眼。年報(bào)顯示,2025年末,中信銀行普惠型小微企業(yè)貸款占全行貸款總額升至11%;浦發(fā)銀行普惠金融特色產(chǎn)品“浦惠貸”余額較上年末增長(zhǎng)192%。
“通過(guò)多種方式,我們將資源集中投向‘五篇大文章’的重點(diǎn)領(lǐng)域,相關(guān)貸款成倍增長(zhǎng),實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)更優(yōu)、資產(chǎn)負(fù)債表更健康、利潤(rùn)回報(bào)更可持續(xù)?！敝行陪y行副行長(zhǎng)谷凌云說(shuō),事實(shí)充分證明,沿著這條道路穩(wěn)步前行,發(fā)展根基才更加牢固,動(dòng)能才更加充足,優(yōu)勢(shì)才更加明顯。
深挖信貸需求提升金融服務(wù)質(zhì)效
“十五五”開(kāi)局之年,上市銀行信貸投向“向新向優(yōu)”的趨勢(shì)愈發(fā)清晰。
今年前2個(gè)月,農(nóng)行實(shí)體貸款增加1.1萬(wàn)億元、同比多增,中行人民幣貸款余額增長(zhǎng)較好,工行對(duì)公貸款增長(zhǎng)較快……業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上的諸多信息,展現(xiàn)出各家銀行正積極搶抓“十五五”開(kāi)局機(jī)遇,深挖信貸需求,保持信貸投放穩(wěn)定增長(zhǎng)。
“今年全年貸款增量目標(biāo)不低于去年,投放節(jié)奏上,將平衡好適度靠前發(fā)力與均衡可持續(xù)增長(zhǎng)?！苯煌ㄣy行副行長(zhǎng)周萬(wàn)阜說(shuō)。
政府工作報(bào)告將“著力建設(shè)強(qiáng)大國(guó)內(nèi)市場(chǎng)”列為今年工作任務(wù)之首。不少銀行在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上透露,將錨定拓展內(nèi)需增長(zhǎng)新空間,結(jié)合自身優(yōu)勢(shì),圍繞重點(diǎn)領(lǐng)域投資持續(xù)加碼。
比如,工行將圍繞現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)提供更適配的金融服務(wù);農(nóng)行將瞄準(zhǔn)鄉(xiāng)村振興重點(diǎn)領(lǐng)域和項(xiàng)目服務(wù)發(fā)力,力爭(zhēng)今年縣域貸款凈增超萬(wàn)億元,農(nóng)戶(hù)貸款余額突破2萬(wàn)億元。
與此同時(shí),多家銀行提出深化消費(fèi)金融專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)。建行將重點(diǎn)支持汽車(chē)、家電等商品消費(fèi)和文旅、康養(yǎng)等服務(wù)消費(fèi);中行將繼續(xù)開(kāi)展“萬(wàn)千百億”惠民行動(dòng);農(nóng)行將圍繞汽車(chē)、家裝等傳統(tǒng)消費(fèi)以及綠色、健康等拓展更多消費(fèi)金融場(chǎng)景。
通過(guò)科技賦能,提升金融服務(wù)的質(zhì)量和效率,已成為各家銀行的“必答題”。
業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上的信息顯示,建行借助AI賦能授信審批全流程,受理量?jī)晌粩?shù)增長(zhǎng)、平均處理時(shí)間下降30%以上;中行的智能營(yíng)銷(xiāo)助手已覆蓋各級(jí)客戶(hù)經(jīng)理,智能問(wèn)答助手覆蓋所有網(wǎng)點(diǎn);中信銀行正在推進(jìn)核心業(yè)務(wù)流程AI重塑……多家銀行正加大科技投入,推動(dòng)人工智能技術(shù)在更多領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)規(guī)?；瘧?yīng)用。
專(zhuān)家表示,金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)共生共榮,穩(wěn)定充裕的資金投放、不斷優(yōu)化的信貸結(jié)構(gòu),正在持續(xù)增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展活力和韌性。(記者吳雨、李延霞)